Нажмите "Enter" для пропуска содержимого

Что нам горе физлицам — инвесторам делать теперь с просевшими акциями?

Частные «инвесторы» потеряли на фондовом рынке 5−6 трлн. рублей только за 2021 год

В течение минувшего вторника индекс МосБиржи нещадно болтало, котировки так называемых «голубых фишек» — акции «Сбербанка» (Греф), «Газпрома» (Миллер), «Норильского никеля» (Потанин) и т. д. — падали сразу на проценты. Ряд бумаг в ходе торговой сессии обесценивались на 10−15%, и только ограничения, введённые в ходе торгов, спасли биржу от краха. Но это — временно.

То, что на российском фондовом рынке начался неконтролируемый обвал, стало понятно ещё пару недель назад. Международная напряжённость явно не способствует росту котировок, особенно если принять к сведению тот факт, что движением цен управляют из-за океана. Но для типичного российского лоха (пардон, конечно же «инвестора»!) подобные логические размышления — лишнее. Он верит в то, что ему льют в уши «аналитики». А потом за это расплачивается.

«И смех и грех, конечно. С самого утра мне просто телефон оборвали, люди мечутся, суетятся, спешно пытаются что-то сделать. Зафиксировать убытки не у всех хватает силы воли, „жадность приводит к бедности“, вот народ и психует. Начитались всяких дурацких „аналитических отчётов“, напокупали бумаг, теперь за это расплачиваются. Все серьёзные игроки давно распродали свои акции таким вот лохам», — объясняет частный инвестиционный консультант Михаил.

Быть может, «серьёзные» и распродали всё ранее, но во вторник кто-то тоже конкретно «сливался». Около 10:00 утра индекс провалился до уровня 3550, потом, в районе 11:00, опять кто-то избавлялся от акций — падение на отметку 3580.

Пока люди, купившие акции в начале года, в среднем (по индексу) ещё в плюсе, на первый торговый день 2021-го он был на уровне 3450, 14 декабря торги закрылись на 3620. Но ряд «голубых фишек» уже в провале. Так, акции «Сбербанка» на начало января 2021 года стоили около 280 рублей, вчера — столько же. Бумаги «Норильского никеля» тогда же были по 26 000 рублей, сейчас — менее чем по 21 000 рублей. Инвестиции, однако…

«Спасайся кто может, скоро всё обесценится до нуля! Мы вас жестоко обманывали (сойдёт и нецензурное слово покрепче), посему требуем всех нас, кроме уборщицы, трудоустроить в солнечном Колымском крае. Секретаршу ещё не трогайте, она хорошая, хотя совсем тупенькая, даже кофе варит плохо, зато выучила слово „иньвестиции“ — именно так, с мягким знаком. Но что это такое не понимает. Простите люди добрые, и всё такое», — примерно так должен сегодня звучать честный аналитический отчёт.

До такого уровня честности пока далеко, но первые проблески чего-то подобного уже наблюдаются.

«Мы готовы констатировать, что продажи акций российских эмитентов еще не прекратились, как минимум до выхода ставки ФРС США, в среду вечером, говорить о том, что российский рынок акций будет следовать за ростом на Уолл-Стрит, не приходится. Для полноты всей картины необходимо дождаться конца текущей недели и, возможно, только к концу недели всё станет на свои места. Сейчас же можно констатировать факт разкорреляции российского фондового рынка с ростом на Уолл-Стрит и ростом стоимости „чёрного золота“ на товарно-сырьевом рынке», — говорится в материалах ФГ «Финам».

В переводе на русский: американцы «валят» наш фондовый рынок, сколько при этом стоит нефть уже никому не интересно, всё равно обвалят. На какой уровень — узнаем ближе к концу недели. Или не узнаем…

«Главы МИД стран G7 на выходных призвали Россию придерживаться международных обязательств и транспарентности военной активности, а также вновь предупредили о суровых последствиях в случае нападения на Украину. На таком фоне западные игроки не хотят рисковать и предпочитают продолжать избавляться от российских активов, даже при в целом нейтрально-позитивной конъюнктуре на мировых рынках акций и росте цен на нефть», — конкретизировал Игорь Додонов из той же компании.

Тут как раз всё понятно. Своих денег в РФ давно нет — всё выведено «за бугор», фондовый рынок держится за счёт лохов и иностранцев. Нерезиденты уходят, соответственно, всё падает. Честно.

«Драйверов роста российского рынка акций нет: высокая ключевая ставка Банка России и ожидания ее дальнейшего роста не способствуют инвестированию в рынок акций, экономика России продолжит отставать от среднемировых темпов, реальные доходы населения продолжат снижаться», — добавляет Алексей Антонов из компании «Алор брокер».

Тоже не поспоришь. В экономике полная задница, цены растут, население стремительно нищает, а едросовские мантры в исполнении Росстата вызывают всё больше раздражения. Плюс «наезды» иностранцев и полная беспомощность Кремля в деле защиты национальных интересов России. Какой-то Северный Гондурас.

Стоит отметить, что последние события на МосБирже должны были закончиться куда более плачевно. А именно — капитальным обвалом. Этого просто искусственно не допустили, о чём руководство торговой площадки даже не постеснялось сообщить.

«Сегодня было отвергнуто 292 рыночные заявки, то есть механизм ограничения агрессивности рыночных заявок сработал, ограничив давление на рынок. Это достаточно большое количество. У нас также есть ценовые границы, которые мы не раздвигали, и они не позволили рынку уйти дальше», — объяснил директор департамента акций МосБиржи Борис Блохин.

Таким образом, совершенно очевидно, что далеко не все желающие избавиться от опасных активов вчера смогли это осуществить. Соответственно, данное желание останется.

Ещё один интересный вопрос: чьи заявки отвергали, а чьи — нет? Явно видно, что в ходе торговой сессии кто-то избавлялся от крупных пакетов ценных бумаг, в этот момент котировки рушились. И никто тому не препятствовал! По какому принципу определялась «агрессивность»? По наличию жёлтых штанов или ещё каким образом?

Однако проблемы обладателей крупных капиталов нас не интересуют, так как происхождение денег по большей части крайне сомнительное. Как говорится в известной поговорке, «вор у вора дубинку украл» — пусть крадут и дальше. Больше всего страдают не подобные капиталисты, а обманутые обещаниями сверхдоходностей простые граждане.

«Главный фактор обвала — это приход в последние годы на биржу большого количества физических лиц с низкой финансовой грамотностью. Разумеется, кто-то этим пользуется. Для кого-то это не новички, а „фондовое мясо“. Они стараются совершать краткосрочные операции и находятся в зоне риска. Из-за низкой финансовой грамотности новички не уловили момент, когда вложения в акции стали менее интересными», — считает руководитель департамента инвестиционного анализа и обучения инвестиционной группы «Универ Капитал» Андрей Верников.

Тоже вполне честное заявление. Прямым текстом проводится параллель: «инвестор» = лох. Собственно, это уже давно слова-синонимы.

Как рассказывают профессиональные участники фондового рынка, за последнюю неделю немало их клиентов проигрались, что называется, «вдрызг». Брокерские фирмы принудительно закрывали позиции своих клиентов, а те, получив на свои банковские счета жалкие рубли вместо вложенных десятков и сотен тысяч (а порой и миллионов рублей!), навсегда покидали фондовый «лохотрон».

«Лично я не знаю статистики на счёт того, сколько спустили российские граждане на биржевых спекуляциях. Думаю, биржа ведёт учёт, но эти данные никто и никогда не обнародует. Хотя кое-какие цифры всё равно проскакивают. Например, летом Центробанк «отчитался», что общая стоимость активов физических лиц на брокерском обслуживании на конец второго квартала 2021 года составила 7,2 трлн. рублей.

90% этого они спустят, то есть, большую часть уже спустили. Да, котировки с июня по октябрь в целом росли, и всё было хорошо. Но случались и падения. А частные «неквалифицированные» инвесторы по причине своей суетливости даже на растущем рынке умудряются всё спускать. Однако главное то, что у нас всё уже два месяца падает. Думаю, уже осталось меньше триллиона рублей», — прикидывает частный инвестиционный консультант Михаил.

Последние события на МосБирже должны были закончиться куда более плачевно. А именно — капитальным обвалом

Утром российский фондовый рынок обвалился сразу на 7%. Произошло это во время утренней сессии торгов на Московской бирже. Индекс Мосбиржи опускался до минимальных с февраля значений. Правда, сейчас рынок практически полностью отыграл падение. Однако российские инвесторы уже потеряли миллиарды, если не десятки миллиардов своих сбережений.

Причина здесь простая. До подобного ситуацию довела политика системных либералов, направленная на максимально беспрепятственное трансграничное движение капитала

За последние несколько десятков лет сислибы сделали все для того, чтобы финансовый капитал мог перемещаться через нашу границу практически беспрепятственно. Кудрин и вовсе считает своим главным достижением снятие ограничений на движение капитала:

«Я мечтал, когда станет полноценным конвертируемый рубль, которого никто не будет бояться, и все забудут слово «деревянный». Вот это произошло, у этого даже есть дата. Но мало кто это ощущает потому, что это скорее специалисты знают. Это 1 июля 2006 года, когда мы сняли ограничения на движение капитала внутри России и вне»

Разумеется, все это прямым образом касается и фондового рынка. Центробанк же, который является ответственным за это направление, делает все, чтобы выдавить акции наших компаний за границу и привлечь на отечественные биржи иностранный капитал.

Именно в акции, что является вредным для нашей экономики.

Вместо этого ЦБ должен стимулировать привлечение капитала в облигации, что позволит получить компаниям дешевое финансирование, но ни в коем случае не в акционерный капитал.

Вместо этого Центробанк летом текущего года снял последние ограничения на размещение акций отечественных компаний на зарубежных торговых площадках.

И вот что произошло вчера утром. Умники из Мосбиржи с 6 декабря запустили утреннюю сессию с 7 до 10 часов. Разумеется, ликвидности в это время на торгах минимум. При этом утренние часы частично совпадают с торгами на зарубежных площадках. И иностранные инвесторы продолжили распродавать акции.

Но, поскольку на отечественном рынке утром не хватило ликвидности, сработали маржин коллы и стоп-лоссы. Сейчас не будем углубляться в эти термины. Если говорить кратко простыми словами, но акции резидентов начали автоматически продаваться по заниженной цене.

Таким образом сработал эффект домино, при котором отечественные инвесторы потеряли большие деньги из-за действий иностранных спекулянтов.

Понесет ли кто-нибудь за это ответственность? Вряд ли. Наоборот сислибы будут нам рассказывать, каких успехов они добились, обеспечив иностранным спекулянтам беспрепятственный вход на наш фондовый рынок.

Для того, чтобы подобные ситуации не повторялись, регулятор в лице ЦБ должен принять срочные меры:

  • Первое. Дестимулировать отечественные компании на размещение акций на зарубежных площадках. Нынешние ценные бумаги перенести в Россию.
  • Второе. Затруднить иностранному капиталу возможность приобретения акций российских компаний.
  • Третье. Перенаправить зарубежный капитал с покупки акций на покупку облигаций. Иностранные инвесторы могут играть важную роль в развитии нашей экономики, но только в том случае, если они дают деньги в долг, а не входят в акционерный капитал (если это не институциональный инвестор)
  • Четвертое. Насытить фондовый рынок ликвидностью, чтобы естественный и искусственный вывод нерезидентов из акций российских компаний не привел к падению их котировок. В этом случае свои деньги потеряют миллионы наших граждан.

Сделает ли что-либо из этого ЦБ? Конечно нет.

Станьте первым комментатором

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *